如何布局即将到来的「智能体牛市」

作者：Diego 来源：X，@diegoxyz 翻译：善欧巴，金色财经

如果 AI 智能体成为加密行业的下一批用户，哪些协议会胜出？

• 2020 年的牛市，由成千上万首次入场的人类用户推动。

• 2026 年的牛市，将由数百万首次入场的 AI 智能体推动。

人工智能与区块链天生互补，而我们正处在这场融合的起点。信不信由你，下一轮牛市将由数百万（甚至数十亿）AI 智能体驱动，它们会把区块链当作自己的金融基础设施。

在本文中，我会告诉你：如果智能体牛市真的到来，我认为哪些协议最具上涨潜力。

OpenClaw：缺失的最后一块拼图

多年来，AI 与区块链一直是两条平行线。

• 区块链（尤其是 DeFi）已经发展了十余年，规模庞大。

• AI 普及则晚得多，但自 ChatGPT 发布以来，它已成为科技界最大议题。

这两种技术从未真正交汇，直到 OpenClaw 问世。这个开源框架让任何人都能拥有个人 AI 智能体。而这些 AI 智能体可以通过代币化层（如 @bankrbot、@virtuals_io 等）真正接入 Web3。

如果你还没转向，现在就转向 Crypto x AI。OpenClaw + bankrbot + virtuals_io + Base这就是你现在必须研究的全部。

Web3 智能体：下一个十亿用户

截至目前，Web3 中已创建超过 13.2 万个 AI 智能体，且每天以数千个的速度增长。作为对比，当前 DeFi 的月度活跃用户约为 460 万人。

真正的问题是：DeFi 中的 AI 智能体数量超过人类，还需要多久？

我敢打赌，未来使用 DeFi 的 AI 智能体将比人类更多。原因很简单：AI 与区块链完美契合。

对人类来说很困难的事（签名交易、保管助记词、复制代币地址……），对 AI 智能体来说极其简单。未来数月乃至数年，加密行业将迎来数十亿新用户 —— 但这些用户不是人类，而是智能体。

因此，要想抓住下一轮牛市、最大化收益，我们必须搞清楚：这些智能体真正会用哪些协议？

对下一轮牛市的判断

2020–2021 年是上一轮真正的牛市，它是如何发生的？成千上万新用户（人类）涌入 DeFi 协议，进行交易、挖矿等活动。

下一轮牛市将由 AI 智能体驱动，因此我们要搞清楚它们会做什么。我认为以下几类项目会在这场加密智能体革命中大幅受益：

1. 代币化层

智能体需要 Web3 钱包、代表所有权的代币、加密技能。像 bankrbot、virtuals_io、Pumpfun 这类代币化层，收入将迎来爆发式增长。Pumpfun 刚刚推出新框架，可对 AI 智能体进行代币化，并支持自动代币回购。

2. 去中心化交易所

智能体需要频繁兑换，Uniswap、PancakeSwap 正通过钩子（Hooks）与 AI 工具增强可编程性，这正是 AI 智能体需要的组合。

Uniswap 已发布 7 个新技能，让智能体可以结构化调用核心协议功能，成为链上智能体工作流的起点。

3. 面向智能体的公链

专注智能体生态的公链，如 以太坊、Base、BNB 链，链上活动将暴增，推动收入与价值双双上涨。Base 已为 OpenClaw 智能体设立 5 ETH 奖金池，鼓励自主智能体在 Base 上进行链上交互。

4. 智能体商业

由 virtuals_io 推动的智能体商业，将成为最大赢家之一。OpenClaw 让人人都能创建 AI 智能体，但问题是：这些智能体无法拥有或管理法币（美元、欧元），也无法拥有银行账户。而区块链解决了这一切。

5. 面向智能体优化的交易层

高效、专为智能体设计的交易平台，如 HyperliquidX、Aster_DEX，交易量将大幅飙升。未来很多人会让自己的智能体代客交易，智能体每天可撬动数十亿交易量。

6. 面向 AI 优化的借贷协议

Morpho、Aave 这类为 AI 智能体优化的借贷协议，使用量将暴增。AI 智能体需要 “存钱”，并在协议中获取年化收益，它们会 24×7 自动执行最优收益策略。

7. 预测市场

预测市场使用量也将大幅增长。Polymarket、Pandora AI、Kalshi 均已推出智能体技能，允许 AI 智能体交易并创造收益。Polymarket 推出 CLI 工具，成为 AI 智能体接入预测市场的最快方式。