DTCC联手Chainlink：华尔街正将核心清算系统上链

陶朱，金色财经

摘要：2026年5月12日，美国存管信托和清算公司（DTCC）宣布将在其基于区块链的抵押品管理平台中使用 Chainlink 基础设施，这也意味着双方此前的合作将进一步扩展至华尔街核心风险管理职能之一。 

一、DTCC与Chainlink强强联手

据DTCC官网显示，DTCC原生数字化抵押品 AppChain 平台（旨在作为共享基础设施，实现抵押品流动性现代化并提高资本效率）将利用 Chainlink 运行时环境 (CRE) 和 Chainlink 的数据标准来支持关键的编排、数据和自动化功能。

Chainlink 将集成到 DTCC 的抵押品应用链 (Collateral AppChain) 中，以实现资产价格、估值和变动的无缝匹配，旨在彻底改变全球市场风险管理方式。CRE 专为机构规模运营而构建，并提供对弹性数据和编排层的访问，从而为抵押品应用链的高级资格审查、估值、保证金、抵押品优化、结算以及相关交易后流程解锁自动化工作流程。CRE 提供了一个可重用的框架，而非依赖一次性集成，使 DTCC 的抵押品应用链能够扩展到新的数据类型、资产类别和抵押品用例。

DTCC 的抵押品应用链旨在为包括抵押品提供者、接收方和管理人以及三方代理人和托管人在内的市场参与者提供一个通用且可互操作的基础架构。DTCC 的抵押品应用链在 DTCC 的“抵押品大实验”中首次公开亮相，预计将于 2026 年第四季度正式上线。

DTCC董事总经理兼全球数字资产主管Nadine Chakar表示：“通过利用代币化和分布式账本技术（DLT）实现抵押品流动性的现代化，我们的目标是在全球市场和区块链上实现全天候、近乎实时的抵押品管理。Chainlink的CRE和数据标准的整合将使我们能够提供统一的链上环境，将链上资产价格、估值和其他抵押品协议数据引入，从而支持这项变革性的行业举措。”

Chainlink联合创始人Sergey Nazarov表示：“与DTCC的合作非常愉快，我很高兴看到DTCC的抵押品应用链（Collateral AppChain）正逐步接近生产阶段，将智能合约的全部价值带入传统金融行业。Chainlink的运行时环境将提升DTCC的抵押品管理和数据能力，因为它能够以安全、私密且合规的方式整合和协调众多关键输出。抵押品管理是传统金融行业翘首以盼的杀手级应用，我们期待着将其带给业界。”

二、为什么DTCC会选中Chainlink？

很多人可能依旧认为Chainlink是预言机，但其实Chainlink已经升级为了传统金融与加密金融之间的基础设施桥梁。

2024年4月24 日，Chainlink 宣布 CCIP 正式进入全面商用，支持 9 条主网，标志着 CCIP 正式成为生产级跨链基础设施。不久之后，DTCC就已经开始使用 Chainlink CCIP。DTCC官宣：与10家市场参与者和Chainlink合作，共同评估基于分布式账本技术的价格和利率发布解决方案的可行性和行业价值，该方案支持资产管理领域的实验。希望可以实现“可信基金数据的链上标准化”。

在DTCC 与 Chainlink 共同启动了 Smart NAV Pilot之后，DTCC 负责提供官方基金数据；Chainlink 则负责数据上链、跨链传输、数据标准化、链上互操作等。DTCC 在当时的报告中明确指出：Smart NAV 的核心在于提供在（几乎任何）区块链网络上访问可信、可验证数据的能力，从而支持在业务流程中使用这些数据。DTCC 作为数据提供者或数据源，同时也是存储这些数据的链上解决方案的管理者，而 Chainlink 的 CCIP 则作为互操作层。这项核心功能可应用于无数用例，最终有望推动更精简、更高效的运营流程。自此，Chainlink的角色，不断从加密预言机向着全球金融网络的数据协调层演变。

另外，DTCC 还看中了其可复用的框架。这种设计使 Collateral Appchain 能够在无需每次重建数据管道的情况下，扩展至新的抵押品应用场景。2025 年，DTCC 处理了价值 4.7 万亿美元的证券交易，并托管了来自 150 多个国家、价值 114 万亿美元的证券。Chainlink的数据标准将支持在链上实现资产价格、估值与抵押品流动的关联。其目标是消除全球范围内市场风险评估与应对过程中的延迟。

三、强强合作带来了什么？

本次合作标志着Chainlink基础设施与华尔街交易后清算系统之间最重要的直接整合之一。如果合作在2026年第四季度正式上线，那么这将是受美国商品期货交易委员会（CFTC）和美国证券交易委员会（SEC）监管的清算机构首次实现跨多个区块链全天候运行抵押品工作流程，而无需受传统市场交易时间的限制。

同时，这也标志着两者的合作进一步加深：Chainlink正从合作试点项目成为核心金融基础设施供应商。DTCC 已经开始更深层的突破传统金融的局限，将抵押品估值、保证金管理、自动化结算等核心金融功能逐渐上链。Chainlink则在此次合作中进一步成为了新金融网络中的重要基础设施层，连通了加密金融与传统金融。

LINK并未因此消息有明显价格变动，截至发稿，LINK报10.45美元，7日涨幅0.4%。

附：Chainlink还与哪些大型传统金融机构达成了合作？

1.SWIFT（环球银行金融电信协会）

2023年，Chainlink与SWIFT、Euroclear、BNY Mellon联合完成跨链代币转移演示，验证Chainlink跨链技术与SWIFT系统的兼容性；2024年，Chainlink与SWIFT联合UBS等机构，实现Swift报文触发链上通证化基金申赎，Chainlink提供跨链与合规技术支撑；2025年，Chainlink与SWIFT联合发布DTA（数字转移代理）标准，使11500+银行可通过现有Swift系统，借助Chainlink技术管理链上资产。

2.Euroclear（欧洲清算银行）

2023年，Chainlink参与SWIFT主导、Euroclear参与的跨链结算测试，为Euroclear提供跨链数据与技术支持；2024年，Chainlink联合Euroclear、Swift、UBS等启动3.1万亿美元非结构化数据AI处理计划，Chainlink负责数据标准化与链上协同；2025年，Euroclear支持多链通证化资产结算，正式整合Chainlink的CRE与数据标准，Chainlink成为其核心技术支撑。

3.UBS（瑞银集团）

2023年，在新加坡Project Guardian计划中，Chainlink与UBS、SBI合作，测试通证化基金自动化管理方案，提供预言机与跨链技术支持；2024年，Chainlink通过Swift系统与UBS合作，完成通证化基金申赎链下法币结算，实现法币与链上资产的无缝衔接；2025年，UBS全面采用Chainlink的CRE与数据标准，Chainlink支撑UBS推进债券、私募股权等资产的通证化进程。

4.SBI集团

2023年，在新加坡“项目守护者”计划中，Chainlink与SBI、UBS合作，测试通证化基金的链上管理与结算；2025年8月，SBI集团与Chainlink官宣战略合作，计划将2000亿美元资产逐步接入Chainlink CCIP，Chainlink为其债券、房地产RWA通证化提供跨链与预言机支持。

5.Mastercard（万事达卡）

2024年，Mastercard与Chainlink联合推出Chainlink Swapper，Chainlink提供合规与跨链技术支持，使30亿+万事达卡用户可直接链上购买加密资产。

6.德意志交易所（Deutsche Börse）

2025年，德意志交易所旗下市场数据部门与Chainlink合作，通过Chainlink的DataLink将40亿/日实时数据点上链。

7.富兰克林邓普顿（Franklin Templeton）

2024年，富兰克林邓普顿参与DTCC与Chainlink联合推出的Smart NAV项目，提供基金数据，Chainlink负责数据上链、标准化与跨链传输；2025年，富兰克林邓普顿加入Chainlink、Swift、Euroclear联合发起的AI数据治理计划，Chainlink为其提供数据标准化与链上协同支持。

8.惠灵顿管理（Wellington Management）

2024年，惠灵顿管理加入Chainlink主导的3.1万亿美元非结构化数据AI处理计划，借助Chainlink的技术实现数据治理与标准化；2025年，惠灵顿管理推进投资组合通证化，整合Chainlink的数据与跨链能力，实现链上合规管理与流转。

9.法国巴黎银行（BNP Paribas）

2024年，法国巴黎银行参与Swift与Chainlink联合开展的跨链结算测试，Chainlink为其提供跨链技术与合规支持；2025年，法国巴黎银行通过整合Chainlink的CRE与数据标准，实现通证化资产DvP（券款对付）结算，提升结算效率与安全性。

10.澳新银行（ANZ）

2025年，在香港金管局e-HKD第二阶段项目中，Chainlink与澳新银行、Visa、富达国际合作，完成跨境稳定币与CBDC结算，提供跨链技术支撑；2026年，澳新银行将合作范围扩展至澳大利亚稳定币（A$DC）与全球通证化资产结算，持续依赖Chainlink的跨链与合规能力。