中国证监会等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》

来源：中国证监会

近日，经国务院同意，中国证监会、工业和信息化部、公安部、中国人民银行、市场监管总局、金融监管总局、国家网信办、国家外汇局联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》（以下简称《整治方案》）。《整治方案》聚焦取缔非法跨境证券期货基金经营活动，建立综合施策、标本兼治的长效机制，有利于净化资本市场生态，保障资本市场健康发展，引导投资者通过合法渠道开展境外投资，切实维护金融市场秩序和投资者合法权益。

一、方案出台背景

境外证券期货基金经营机构未经批准，利用境内关联或合作主体在境内招揽客户，并通过网站、应用程序（APP）向境内投资者提供境外股票等开户、交易服务，严重扰乱我国金融市场秩序，危害投资者合法权益。

2022 年 12 月 30 日，中国证监会依法开展对境外机构非法跨境经营的整治工作，禁止境外机构违法招揽境内投资者及为其开立新账户，及时遏制了个别境外机构规避整治要求、变相非法展业的风险蔓延势头。为建立健全防范和打击非法跨境证券期货基金经营活动长效机制，强化源头治理、标本兼治，八部门在总结前期整治工作经验的基础上制定本方案。

与前期整治相比，本次整治更加突出全链条治理，取缔要求覆盖营销招揽、开户、处理交易指令、资金划转等各业务环节；更加突出部际央地协作和跨境监管合作，整治措施覆盖证券监管、外汇管理、银行监管、网络管理、犯罪打击等多个领域，全面提升整治工作成效。

二、总体要求

坚持依法依规严厉查处非法跨境证券期货基金经营活动，通过个案打击强化警示震慑；坚持部际央地协作，健全各司其职、齐抓共管、协同高效的工作机制，强化跨境监管协作；坚持稳妥推进，精准施策，加强政策宣传解读和风险提示，保护投资者财产安全；坚持举一反三，建立长效防范打击机制，强化源头治理，筑牢非法跨境经营风险防波堤防浪堤。

经过 2 年集中整治，全面取缔境外证券期货基金经营机构非法跨境经营活动，坚决查处严重违法机构，形成严打高压态势。围绕非法展业全链条开展整治，分阶段逐步压降非法存量境内投资者账户及资产规模，实现 "坚决取缔非法、稳妥清理存量" 的整治目标。

三、整治政策要求

（一）整治对象

1. 非法跨境经营证券期货基金业务活动的境外机构；

2. 协助境外机构非法跨境经营的境内关联或合作主体，以及招揽、指导境内投资者证券期货开户并牟利的境内非法中介；

3. 在境内违法违规发布营销信息、非法提供证券期货开户等交易服务的网站、APP 等互联网平台，以及非法发布开户教程、经验分享等信息的境内网络自媒体。

（二）整治业务范围

境外机构未经国务院证券期货监督管理机构批准，在境内经营证券期货基金业务，构成非法跨境经营活动，应当依法予以取缔。相关主体在跨境经营和投资活动中违反外汇管理、反洗钱、网络安全和信息管理、个人信息保护等法律法规规定的行为，一并纳入整治范围。

根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国期货和衍生品法》等法律法规规定，境外机构及相关境内主体未取得境内证券业务经营资质，在境内从事营销招揽、开户、处理交易指令、资金划转等任一业务环节，均构成非法证券经营活动。

（三）取缔非法跨境经营活动要求

1. 禁止境外机构在境内非法开展证券期货基金业务相关营销招揽活动，包括在境内运营网站及交易软件、发布营销信息、推送投资资讯、开展返利营销活动、宣传推介和诱导认购境外股票等。禁止互联网平台在境内为境外机构非法跨境经营提供营销宣传、证券期货开户通道等便利。禁止网络自媒体账号在境内发布相关推介引流信息。

2. 禁止境外机构在境内提供非法证券期货基金业务相关开户、处理交易指令、资金划转等交易服务，包括通过网站、交易软件及配套服务器等跨境接收和传输开户申请及交易指令等。禁止任何单位和个人指导或协助境内投资者违规开户。

3. 禁止境内相关主体协助境外机构违法开展营销活动、非法提供交易服务，以及为境外机构非法跨境经营提供网站、交易软件开发运营、客户服务等支持服务。

（四）非法存量业务清理安排

设置 2 年集中整治期清理非法存量业务：

• 集中整治期内，禁止境外机构为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金；

• 集中整治期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务。

投资者的财产安全不受整治影响。境外机构需做好与受影响投资者的沟通联系及其账户处置安排，保障客户财产安全。

四、主要工作任务

1. 全面开展监测排查：证监会牵头完善监测机制，建立非法跨境经营境外机构名单并持续更新。金融管理部门与网信部门建立信息共享、联合会商机制，对相关网络信息开展实时监测。

2. 强化互联网平台和信息清理：网信部门督促平台完善涉非信息审核监测制度，及时清理处置相关信息和账号；电信主管部门依法下架或关停违法违规网站、APP；市场监管部门治理违法广告。

3. 加强约谈督促：证监会会同有关部门约谈非法跨境经营境外机构及境内协助主体，督促制定整改方案，明确整改进度。

4. 开展重点案件调查处罚：证监会组织对非法跨境经营机构及其境内关联主体开展调查，公安部对涉嫌犯罪的主体立案侦查。

5. 坚决处置非法经营活动及其主体：证监会派出机构负责非法业务性质认定，地方人民政府负责非法机构关闭、营业执照吊销等工作。

6. 加强跨境投资管理：金融监管总局约谈违规提供账户服务的境内银行；国家外汇局指导银行加强外汇资金汇出合规审核，打击地下钱庄等非法资金渠道。

7. 强化跨境监管协作：证监会统筹与境外金融监管部门的沟通协作，推动境外监管部门督促境外机构保障境内投资者财产安全。

8. 保护投资者合法权益：开展跨境投资宣传教育，指导金融机构做好风险警示，加强投资者个人信息保护。

9. 做好政策宣传引导：联合多部门通过多种方式解读政策，回应投资者关切，引导投资者认识非法跨境展业的危害性。

10. 完善监管制度，引导合规投资：推动完善相关监管制度，引导境内投资者通过港股通、QDII 及跨境理财通等合法渠道开展境外投资。

五、《整治方案》提出了哪些工作措施？

中国证监会牵头开展综合整治工作，各部门按照职责分工协同推进：

• 金融监管总局：负责金融消费者保护、境内银行机构监管相关工作；

• 中国人民银行：负责运用反洗钱系统配合开展有关工作；

• 国家外汇局：负责外汇管理相关工作；

• 市场监管总局：负责境内相关经营主体登记监管及违法广告监管；

• 国家网信办：负责加强网络涉非信息治理处置；

• 工业和信息化部：负责依法处置违法违规互联网应用；

• 公安部：负责查处非法经营等经济犯罪活动；

• 地方人民政府：落实防范打击非法跨境经营活动的属地责任。

六、《整治方案》如何保障投资者合法权益？

投资者通过非法渠道开展境外投资，由此产生的纠纷或损失，将难以得到境内法律的充分保障和救济。本次整治工作的主要出发点是通过严打非法经营活动保护投资者合法权益，投资者的财产安全不受整治影响。

《整治方案》明确多项措施保障存量投资者权益：设置 2 年集中整治期分阶段停止服务；要求境外机构做好投资者沟通及账户处置安排；开展宣传教育和风险警示；协调境外监管部门督促境外机构妥善处理投资者投诉。

在此提醒广大投资者，要充分认识境外机构相关跨境展业活动的非法性及危害性，务必选择港股通、合格境内机构投资者（QDII）及跨境理财通等合法渠道开展境外投资。

下一步，中国证监会将会同有关部门、各地政府稳妥有序推进整治工作，加强与境外金融监管部门协作，严厉查处违法机构，坚决遏制非法跨境金融活动风险，切实保障投资者财产安全。