美国对 MEXC Global 下狠手：哪些机构必须停止与它转账？

作者：KarenZ，Foresight News

美国财政部对 MEXC 的限制，从它与美国金融机构之间的资金转移入手。

11 月 6 日，美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）下令，要求美国相关金融机构停止与 MEXC Global 之间的资金转移。该禁令将于《联邦公报》正式刊登 30 天后生效。

FinCEN 称，2021 年 5 月至 2026 年 5 月，MEXC 促成了至少 167 亿美元与制裁规避、网络犯罪及其他涉嫌非法活动相关的资金流动。FinCEN 发布的 24 页命令还给出了更加具体的调查细节。

这项措施属于 Operation Economic Outcast（可意译为「经济孤立行动」）的一部分。美国于 2026 年 8 月 24 日启动这项行动，旨在通过制裁和金融限制，切断支持伊朗政府的收入来源及跨境资金网络，打击对象包括被美方认定协助伊朗规避制裁的境外机构。数字资产也是重点关注领域之一。

这已经不只是一次针对加密货币交易所的行动。更值得关注的是，美国正在尝试通过传统金融体系的规则，将加密货币交易所的资金流转纳入自己的监管边界。对于一家全球化运营的交易所而言，真正的风险可能不只是被罚款或限制某个国家的业务，而是逐渐失去与全球金融体系连接的能力。

这份命令，先约束谁？

先看这份命令究竟限制了谁。

FinCEN 依据《打击俄罗斯洗钱法》第 9714 条发布行政命令，认定 MEXC Global 涉及俄罗斯非法金融活动，并将其视为需要重点防范洗钱风险的境外金融机构。

但它对 MEXC Global 的定义，并不局限于一家注册在塞舌尔的公司。

根据行政命令第二页脚注，FinCEN 明确列出了以下关联实体：塞舌尔 MEXC Global Ltd、MX Global Ltd；爱沙尼亚 MEXC Estonia OÜ；瑞士 GIDA Technology AG；英国 MXC Global Ltd；曾经注册于新加坡的 MEXC Global Foundation Ltd、MEXC Singapore Pte Ltd。

这里有两个细节值得注意。

第一，上述名单并非完整名单。FinCEN 使用了「包括但不限于」的表述，意味着只要符合命令定义，其他在美国境外运营的 MEXC Global 关联实体、分支机构、办事处以及继承实体，也可能被纳入。

第二，美国境内的 MEXC Global 关联公司、子公司、分支机构及办事处被明确排除在这份命令的定义之外。

而且，FinCEN 对「继承实体」（Successor Entity）作出了专门定义：任何通过收购 MEXC Global 全部或部分资产，或者以新名称继续经营其业务的主体，都可能被纳入。

换句话说，简单更换注册主体、转移资产或重新命名，并不必然能够规避这份命令。

那么，谁需要执行？

行政命令规定，受覆盖金融机构（Covered Financial Institutions）不得向 MEXC Global 发送资金，也不得接收来自 MEXC Global 的资金。

这里的金融机构范围依据美国《联邦法规》31 CFR 1010.100(t) 界定，包括：银行、证券经纪商和交易商、货币服务企业（MSB）、电报公司、符合规定条件的赌场及纸牌俱乐部、受州或联邦银行监管机构监督的主体、期货佣金商、大宗商品介绍经纪商以及共同基金等。

因此，这不是简单要求某一家美国银行关闭 MEXC 的账户，而是针对一整类受美国监管的金融机构建立资金划转禁令。

还需要注意生效时间：截至 11 月 7 日，FinCEN 发布的文件仍处于等待《联邦公报》刊登的阶段。命令将在正式刊登后 30 天生效，没有预设终止日期。

167 亿美元：MEXC Global 究竟卷入了哪些资金网络？

167 亿美元是此次事件最吸引眼球的数字，但如果只把它当成一个总金额，就会错过行政命令中真正有价值的信息。

FinCEN 将调查时间范围设定为 2021 年 5 月至 2026 年 5 月，评估 MEXC Global 至少促成了 167 亿美元与俄罗斯制裁规避、伊朗相关实体、朝鲜洗钱网络、勒索软件及其他网络犯罪活动有关的资金流转。

与俄罗斯受制裁交易所的往来仍未中断

俄罗斯相关资金是此次行政命令最核心的法律切入点。

FinCEN 评估，2021 年 5 月至 2026 年 5 月，MEXC Global 涉及近 15 亿美元与俄罗斯制裁规避有关的资金流转，其中包括与美国、欧盟或英国制裁实体发生的 2.32 亿美元直接交易。

文件特别点名了两个交易平台：Garantex 和 Grinex。

2022 年 4 月，美国财政部将俄罗斯加密货币交易平台 Garantex 列入制裁名单，理由包括其为勒索软件运营者及其他网络犯罪分子提供资金服务。2025 年，Garantex 的后继实体 Grinex 出现。FinCEN 指出，Grinex 由 Garantex 员工创建，目的是在 Garantex 被制裁后继续转移资金。

但更值得关注的是后续资金流向。根据 FinCEN 的分析，在相关制裁公开实施后，MEXC Global 仍与 Garantex 发生约 1.29 亿美元的直接交易，与 Grinex 发生约 410 万美元的交易。而且，相关交易直到 2026 年 6 月仍在继续。

A7：一张连接俄罗斯、伊朗和朝鲜的支付网络

A7 是一个自称具有抗制裁能力的支付服务网络，通过 Old Vector LLC、Garantex、Grinex、InDeFi Bank、ExVed 等实体开展业务。

美国财政部认为，这一网络不仅帮助俄罗斯相关主体规避金融限制，还与伊朗革命卫队、朝鲜关联人员、伊朗支持的武装组织以及网络犯罪分子存在联系。

2026 年 10 月 1 日，美国财政部已经将 A7 网络列为重大跨国犯罪组织并实施制裁。

而 MEXC Global 与 A7 网络之间的资金往来，正是此次调查的重要内容。

FinCEN 估计，MEXC Global 至少促成了 2600 万美元使 A7 网络受益的交易，并发送或接收了接近 2 亿美元与 卢布挂钩稳定币 A7A5 有关的资金。

FinCEN 还明确点名了 A7A5 的发行方 Old Vector LLC 以及其所有者 Ilan Shor，两者均受到 OFAC 制裁。

伊朗相关资金链：40 多家交易平台与 MEXC 直接往来

伊朗部分的数据同样惊人。

FinCEN 估计，2021 年 5 月至 2026 年 5 月，MEXC Global 涉及近 20 亿美元与伊朗相关人员或已知、疑似恐怖组织有关的资金流转，其中 18.7 亿美元交易敞口直接关联伊朗。

其中超过 10 亿美元，是 MEXC Global 与 40 多家已识别的伊朗加密货币交易平台之间的直接交易。

FinCEN 还识别出约 2200 万美元与伊朗中央银行、伊朗革命卫队及其圣城旅有关的交易。

此外，约 3600 万美元的交易涉及加沙地区受到美国和英国制裁的卡桑旅及其他伊朗关联组织。

值得注意的是，MEXC 的用户协议此前已经禁止伊朗地区的个人或实体使用平台，但 FinCEN 认为，这些规定并未有效阻止相关交易。

朝鲜方面：小额案例同样关键

朝鲜部分，FinCEN 点名了一名朝鲜洗钱人员 Sim Hyon Sop。

美国早在 2023 年 4 月就对其实施制裁，并公开识别了与其有关的加密货币地址。

但 FinCEN 认为，2025 年 6 月至 9 月期间，MEXC Global 仍帮助其收到约 35 万美元。

网络犯罪资金通道：每天超过 100 万美元

网络犯罪方面，数据更加庞大。

2021 年 5 月至 2026 年 5 月，至少有 19.9 亿美元来自或流向非法网络犯罪主体的资金经过 MEXC Global，平均每天超过 100 万美元。

其中，2022 年 1 月至 2024 年 7 月，MEXC Global 收到超过 3790 万美元的疑似勒索软件付款，涉及 125 种以上勒索软件变种。

文件甚至指出，平台上一个被高频使用的勒索软件相关存款地址，在相关期间收到了超过 117 万美元。

这意味着，FinCEN 的调查并非只针对地缘政治制裁规避，还涉及勒索软件、暗网市场、诈骗所得和被盗资金等多个方向。

另一条更大的资金链：130 亿美元与四家英国制裁交易所直接往来

如果说 167 亿美元揭示的是 MEXC Global 与多个国家、组织及网络犯罪主体之间的资金联系，那么命令中另一组数据，则将调查进一步指向了加密货币交易所之间的直接往来。

FinCEN 还指出，2018 年 5 月至 2026 年 7 月，MEXC Global 与至少四家被英国制裁的高风险交易所发生了超过 130 亿美元直接往来。

这组数据有一个值得注意的地方：交易时间跨度更长。也就是说，FinCEN 对相关交易的追踪，最早可以回溯到 MEXC Global 成立初期。

需要特别说明的是，上述涉及资金的统计时间和交易对象存在交叉可能。

美国为何选择切断资金划转通道？

FinCEN 给出的理由是：单纯增加记录、信息收集和报告要求，仍会让相关资金继续流动；仅限制银行代理账户，也无法充分阻止 MEXC Global 通过其他境外金融机构间接接入美国金融体系。

因此，FinCEN 选择禁止相关美国金融机构与 MEXC Global 之间的资金划转，并明确这一限制涵盖虚拟货币。

不过，考虑到区块链转账具有不可逆性，FinCEN 还在命令中，为特定情况下的加密货币资金拒绝处理提供了操作空间，允许机构根据具体情况采取措施。

哪些机构 / 项目已经限制 MEXC？谁可能跟进？

这可能是此次事件接下来最值得持续跟踪的部分。

美国的命令并不意味着全球所有银行、支付公司和加密货币项目都必须立即停止与 MEXC 的合作。

但当一家交易所被美国财政部认定为主要关注对象后，其他金融服务商也可能重新评估相关风险。

目前，可以从两个层面观察此次事件可能产生的影响。

第一类：如前所述，法律上明确必须限制的美国金融机构。这还包括符合规定的美国加密货币服务主体。例如，Coinbase, Inc.、Kraken 的美国业务主体 Payward Interactive, Inc.，以及 Binance.US 运营方 BAM Trading Services, Inc.，各自官方材料均披露了其货币服务企业身份。

第二类，是可能调整政策的境内外机构 / 项目。 境外交易所、支付公司、托管机构及加密货币卡服务商，如果依赖美国金融机构处理相关资金，可能加强来源审查、调整资金路径或限制交易。这是基于业务依赖的风险判断，具体措施仍须看各家公告。

根据用户反馈，Plasma 已开始提示 MEXC 交易可能受到限制。另外，Plasma 于 11 月 6 日生效的新版《服务条款》也提供了更明确的依据：Plasma 明确禁止用户与被列入美国 OFAC SDN 名单、英国制裁名单、CIMA 相关名单，或被其区块链分析及合规合作伙伴标记的钱包地址、智能合约和协议进行交易。

可以预见的是，随着美国金融通道限制逐步落地，MEXC 面临的压力可能不再局限于美国市场。真正值得关注的，是有多少金融机构和加密基础设施服务商会主动与其划清资金往来的边界。

MEXC 又是如何回应的？

MEXC 在官方声明中表示，正与法律及合规团队审查 FinCEN 命令，与监管机构进行建设性沟通，并已启动对反洗钱和制裁控制的独立审查；平台同时表示运营正常、用户资产安全。

从更大的行业背景来看，此次事件还有一个值得关注的信号：随着稳定币、加密支付和跨境结算逐渐进入传统金融体系，交易所能否持续获得银行、支付机构和金融基础设施的信任，也正在成为交易所另一项重要竞争力。