2026 年 5 月 26 日，英国政府发布新一轮对俄罗斯制裁名单，将 HUOBI GLOBAL S.A. 列入制裁对象，即已更名为 HTX 的相关实体，理由是其涉嫌通过向 A7 LIMITED LIABILITY COMPANY 提供金融服务、资金或经济资源。

此举导致多家加密货币交易所宣布针对来自 HTX 业务地址资金的风控要求，部分用户因收取 HTX 提币资金导致账户被冻结，进而引起行业对制裁风险的关注。

本文旨在基于 Bitrace 对东南亚有组织犯罪网络的情报与调查，对当前主流交易平台与汇旺（Huione）、新币（Xinbi）等受制裁实体间资金关联数据予以披露。

汇旺与新币

在太子集团被英美联合宣布制裁前，汇旺集团（Huione Group）旗下的汇旺支付（Huionepay）与汇旺担保（Huione/Haowang/Tudou Guarantee）一直是东南亚地区最大的非法加密货币交易服务中心，为包括诈骗、非法网络博彩、人口贩卖在内的犯罪活动提供帮助，直到幕后首脑之一的陈志被引渡回中国，该实体才完全停止经营。

新币的主营业务新币担保与汇旺担保的类型一致，在汇旺集团倒闭后，从行业二号晋升一号。尽管该实体在 2026 年 3 月也遭受了来自英国政府的制裁，但业务并不受影响，且交易活动增长迅速，当前已经获取了当地非法交易担保市场 92.48%的份额。

担保市场如何污染 CEX

典型的担保市场交易方式包括专群（Private Group）交易与公群（Public Group）交易。

专群交易场景下，买卖中的一方或者双方，需要先向交易担保平台缴纳与交易额相当的 USDT 押金，在交易完成后，担保平台再退还押金并收取佣金；公群交易下，则是由提供交易服务的一方缴纳大额押金并按月租赁平台网络群组后，基于报备（Pre-report）机制向多个客户提供服务并赚取收益的形式。

简言之，在这两个场景下，交易担保平台所收取的资金，要么是与临时交易金额相当的押金，要么是公群商家缴纳的押金或月租费用。

若交易中的一方，使用交易所热钱包进行上押，或者使用交易所用户地址进行下押，就会导致制裁风险资金对交易平台产生污染。

汇旺、新币资金污染态势

Bitrace 基于汇旺担保与新币担保的业务地址转入转出活动，进行了两个维度在 2021 年至 2026 年之间的统计。

数据显示，在统计周期内，各大交易平台共计从汇旺担保与新币担保处收取资金 3.49 亿 USDT，自 2024 年 4 月抵达峰值后，收入量逐步降低，当前风险资金规模已经降低至 2021 年水平，近三个月每月不足 200 万 USDT。

在统计周期内，各大交易平台向汇旺担保与新币担保转移资金共 4.41 亿 USDT，规模趋势与转入一致。

按照担保平台资金去向进行分类，可见 OKX、Binance、HTX 三家分别获取了 80%、10%、7%的资金，表明东南亚黑灰产群体对华人背景加密货币交易平台的偏好。

结论

1、 尽管被制裁，非法加密货币交易担保平台并没有停止运营，并且业务量几乎不受影响；

2、 东南亚有组织犯罪网络实体正在退出加密货币交易平台，但规模仍然庞大，每月仍有大约 400 万风险 USDT 交易发生在担保平台与交易平台之间；

3、OKX、Binance、HTX 三家交易平台需要关注这一制裁威胁，并妥善处理收取这些资金的账户，以应对未来可能的政策风险。