新币担保遭激进执法损失超4500万美元 警惕冻结资金威胁

2026 年 9 月 8 日，泰达币（以下称 USDT）发行商 Tether，一次冻结了 50 个区块链地址，其中包含东南亚头部非法加密货币交易担保平台——新币担保的 21 个业务地址，总金额高达 4500 万美元，引发行业巨震。

本文旨在对冻结规模、范围进行介绍，并基于调查经验对潜在次生资金威胁进行披露。

新币担保是什么机构？

新币担保（Xinbi Guarantee）是面向东南亚灰黑产市场的非法加密货币交易担保平台，并非正规金融机构。

该平台主要依托 Telegram 等通信工具运营“公群”，聚集洗钱、非法换汇、银行卡资金兑换USDT、网络钓鱼、诈骗技术支持等不同类型的商户。平台通过品牌信用和流量为商户招揽客户，并提供准入管理、保证金托管、交易报备、结算及争议仲裁等服务，从中收取费用。汇旺／土豆担保体系崩溃后，新币担保承接了大量交易需求并成为当地市场的主导平台。

简单来说，新币担保是连接灰黑产服务商、犯罪经营者、加密支付与洗钱渠道的地下交易和信用中介平台，是各类商户的聚合点，但不必然直接控制公群内的全部底层犯罪活动。

由于收取大量非法资金，该实体仍然被全球各国执法机构所关注，并于 2026 年 3 月遭到英国 FCDO 的制裁，为发生在 9 月 8 日的地址冻结埋下伏笔。

新币担保冻结明细

根据 Bitrace 的挖掘，本次冻结行动的主要目标对象为新币担保的近期业务地址（上押地址、中转地址、下押地址），新币担保旗下非法支付工具 Xpay 的转出热钱包地址，以及部分与新币担保保持密切资金往来的第三方非法实体地址。

其中明确归属于新币集团的地址如下：

至少有 22 个新币集团业务地址，超过 4500 万美元遭到了链上打击。

愈发激进的链上执法

从 2025 年开始，不论是 Tether 还是 Circle，都加大了执法协作力度，导致链上稳定币冻结数量与规模双双爆发。

在 2025 年，遭到冻结的地址数量达到了创纪录的 4059 条，超过过去四年的总和 3199 条，其中以太坊地址遭冻结 653 条，波场地址遭冻结 3406 条，后者几乎全部由 Tether 执行。

对应的冻结规模则分别为 11 亿 USDT 与 2300 万 USDC。

本次针对新币担保的冻结也与早前针对汇旺集团的冻结不同。2024 年 7 月汇旺集团遭冻结 2962 万 USDT 的原因是其旗下支付工具汇旺支付（Huionepay）收取与朝鲜黑客组织 Lazarus Group 相关的被盗资金，仅单地址被冻结，其他关联业务地址无恙。

而发生在 2026 年 9 月 8 日的链上执法，则显然以新币担保本身为目标，首先是近期存有业务资金的业务地址被冻结，其次是旗下支付工具的提款热钱包被冻结，最后是部分合作商家地址被冻结。这是根本性的不同。

警惕冻结风险资金污染

在这次冻结活动中，大量并不归属于新币集团的第三方实体的业务地址也惨遭限制，以某个 OTC 地址为例：

 TTmvr41Fa9LeWJQ8NKQ5t4wFUspgEA1mJF

根据 Bitrace 的情报，该实体系名为「亨通集团」的非法加密货币交易服务提供商，也即俗称的洗钱车队，该实体在被冻结前一年，已经清洗价值超过 7200 万美元的 USDT，其中有 3200 万至 6800 万之间的资金是通过新币担保完成。

另一个场外交易服务提供商业务地址，也因近期在新币担保平台展业被冻结，尽管押金总额甚至未超过 85 万美元。

表明这起冻结事件背后的未知执法部门采取了相当激进的执法策略，即使是「误伤」也要将新币担保的业务地址尽数冻结。

链上执法仍在继续

截至 2026 年 9 月 9 日，未知执法部门的链上执法活动仍在继续。新币担保在 8 日地址遭受冻结后，临时启用的业务地址也在当晚被冻结，时间间隔未超过 12 个小时。

这一时间窗口通常并不足以让执法部门申请成功账户冻结令（AFO）或限制令（Restraint Order），这表明 Tether 很有可能越过了正常的执法程序，自行对可疑链上地址进行了冻结。

对于中心化加密货币交易平台、支付工具、场外交易服务商而言，应立即排查平台客户地址，对来自新币担保相关地址的资金进行隔离，避免自身业务地址被冻结甚至企业遭到司法调查。