但斌最新美股持仓大腾挪 释放了什么信号

作者：博链财经 来源：博链财经

但斌执掌的东方港湾海外基金2026年第三季度的美股持仓出炉，约合14.69亿美元，总共13只票，死磕AI。

核心调仓动作

买入/加仓

买回苹果：Q2刚清仓，Q3又捡回来，看好端侧AI和现金流。

首入SpaceX：极小仓位，纯属为“星际文明”的长期未来买单。

爆买谷歌、英伟达：谷歌稳居第一大重仓（占比约27%），英伟达加仓升至第二。

重仓存储：继续加仓美光、闪迪。

加仓应用端：Meta、亚马逊。

减持/清仓

短线大砍：AMD、博通、Lumentum（这几只全是Q2刚进的，Q3反手就减，手速极快）。

减仓：英特尔

清仓：迈威尔科技（MRVL）、Arm（ARM）。

操盘逻辑

之前AI都在卷算力基建，现在但斌觉得风向变了，巨头们开始拼“落地应用”。

所以果断“去硬件、重应用与存储”——减持半导体硬件博弈，把仓位调向存储（美光、闪迪）和终端生态（苹果、Meta、亚马逊）。

说人话：硬件博弈退潮，存储和应用接棒，顺带仰望一下“星辰大海”。