2026年加密市场的盈利机会在哪里？

这是一篇对 2026 年加密市场的十大核心预测，涵盖比特币价格展望、主流山寨币叙事、加密与人工智能融合前景等重要议题。

内容出自知名分析师 Miles Deutscher，是其每年例行的策略推演，用于有效厘清新一年的布局方向。

即使你不完全认同本文所有观点，也希望它能帮你激发思考，推动建立自己的预测框架，为把握年度最大上行机遇做好准备。

10. 预测市场交易量增长 5 倍

自 2025 年 1 月/ 2 月至今，预测市场交易量已增长约 10 倍。Miles 认为这一趋势将持续，预计到 2026 年，单月交易量至少将有一月达到当前水平的 5 倍。

按当前基数计算，5 倍增长意味着月交易额将达到约 950 亿美元。

另一关键驱动力是围绕预测市场构建的衍生协议崛起（首个杠杆化预测市场正在开发），这类创新将进一步放大交易规模。

9. 永续合约交易爆发式增长

Miles 的核心逻辑是：

永续合约将在主流资产领域持续渗透，不再局限于加密代币交易。

2025 年，基于加密基础设施的永续合约技术在即时结算、用户体验及去中心化等方面实现突破。

其次，黄金、金属及股票正处强劲牛市周期。历史经验表明，当市场周期接近顶峰时，投资者为追逐收益会进一步向风险曲线下端移动（永续合约将与小型股/新兴市场一同受益）。

此外，在许多场景下，通过加密渠道接入这类资产远比传统金融体系更便捷高效。

基于以上多重因素，Miles 预计去中心化永续合约交易所的股票/金属交易量将爆发式增长，永续合约交易品类将远超加密代币范畴。

8. ICO 复兴浪潮持续

监管环境的重大转变使公众参与代币发售的渠道空前拓宽。当前 ICO 参与度已创历史新高，Miles 预计这一上升趋势将持续。

7. 山寨币更倾强盈利模式

市场风向已明确转向青睐实际业务项目，而非纯炒作标的。

当然投机行为永远存在，但越来越多（无论大小）的投资者正在泛滥的流动性稀释中寻找真正支撑代币价值的内在价值。

Miles 相信具备真实盈利能力的协议将持续占据主导地位。

简言之，拥有实际收入机制的协议将比无实质收益的项目更具生命力。请重点关注那些真正产生收入的公司/项目/团队。

6. RWA 将迎来历史第二高峰年

Miles 认为 RWA（真实世界资产）将创下历史最佳年份，但从技术层面看，超越 2025 年 140 亿美元的增长规模具有挑战性。

预计流动性将继续涌入该领域，虽保持高增长态势，但百分比增速可能低于 2025 年。

2026 年该领域将涌现大量收益生成/资产代币化机会，并提供丰富的山寨币交易配置选择。

5. 数字银行赛道增长最快

加密资产/稳定币银行业务似乎终于迎来拐点。基础设施已逐步匹配市场需求，推动多项服务实现爆发式增长。

加密资产与法币间便捷的转换能力是市场亟需的解决方案。

该赛道拥有最大的可触达市场（几乎是整个金融世界），并正积极解决发展中国家及传统金融覆盖不足地区的诸多痛点。

这是一个巨量市场，Miles 预期 2026 年将实现真正意义上的突破。

4. AI 与 AI 代理回归本质

去年一月，疯狂的 AI 炒作浪潮曾推高加密与 AI 融合协议的价格，但当时技术尚未成熟。进入 2026 年，情况已然不同，技术终于能匹配市场期待。

Miles 认为，2026 年无疑是 AI 发展的关键之年（尽管每年都如此），散户对 AI 潜力的投机热情极易蔓延至加密领域。

加密与 AI 的融合具备完美协同效应：

• 加密提供金融通道的自由度

• AI带来自动化能力

这代表着金融的未来。

预计这将催生包括 x402、机器人、代理工作流、AI 数据/基础设施等在内的多个 AI 子领域机会。

3. 稳定币供应量增长超 50%

去年稳定币总供应量增长 50%（从 2000 亿增至 3000 亿美元）。

受美国《GENIUS 法案》（稳定币监管法案）催化，Miles 预计今年将出现类似幅度的增长。

2. 机构将成为加密市场主导力量

本轮周期始终由机构力量驱动（如数字资产信托、ETF 推进等）。

Miles 预期这种机构主导的市场结构将持续深化。投资者应聚焦于能吸引机构兴趣的代币/协议（回归到关注实际盈利项目的核心观点）。

1. 比特币年终收盘价将高于年初

比特币今年是否会出现超过 15 万美元的疯狂冲顶行情，取决于多重因素：

• 资金流入/买方需求

• 数字资产信托

• 宏观背景

Miles 认为，虽无法预测所有利好因素能否触发极端行情，但其坚信比特币在 2026 年将收出年度阳线。

这意味着 BTC 需收于 9 万美元区间上方。

Miles 认为今年将以上涨收盘的多头逻辑是：

• 处于商业周期的最后一年

• 当前价格筑底形态与往年相似