Galaxy：币安63亿美元被盗 会怎么影响BTC后市？

作者：Alex Thorn、Thaddeus Pinakiewicz；来源：Galaxy Digital；编译：Shaw，金色财经

全球最大加密货币交易所币安于上周五凌晨在 10 条区块链上被盗，被盗资产规模超 63 亿美元。TRM Labs 与 Chainalysis 将本次攻击归因于 TraderTraitor—— 隶属于朝鲜 Lazarus 黑客组织的分支团队。

先看本次事件的规模。长期以来，史上最大劫案的参照标杆，是 2003 年伊拉克战争前夕萨达姆政权从伊拉克央行掠走的约 10 亿美元资金，折算至当下约合 18 亿美元。Bybit 曾经在名义金额上超过该数值，但扣除通胀因素后则不然。而币安这次失窃，无论以何种口径衡量都刷新了纪录。即便其中约 25 亿至 30 亿美元资产已经被冻结，它依旧是有史以来规模最大的盗币案件。币安昨日的比特币流出量，较其 30 日均值高出 11 个标准差。

再来看攻击手法。在以太坊链上，攻击者利用 EIP-7702，将币安的一个热钱包改造为归集合约，该合约仅接受攻击者指令。攻击配套了 50 份预签名授权，分别对应后续每一笔交易的序号（nonce），保证轮到任意序号都可以正常执行。攻击者提前数小时在 3 个测试钱包上演练了这套代码。短短数分钟内，另外 9 条公链上的资产也被洗劫一空，这些链各自采用不同的密钥类型与签名方案。这说明攻击者对币安提币系统的运行机制有着深度了解。币安的初步调查结论如下：一名运维开发（DevOps）工程师的笔记本电脑遭到入侵，攻击者借此获取了服务容器的访问权限，“没有证据表明钱包私钥发生泄露”。

我们的观点

我们此前针对 Bitget 被盗事件形成的核心判断，同样适用于本次事件：攻击者不会去破解私钥密码学本身，而是去攻击那些调度密码学执行逻辑的人或系统。

本次盗币事件中起到最大缓冲作用的是稳定币发行方：Tether 冻结了约 17.7 亿美元 USDT，Circle 冻结约 8.25 亿美元 USDC，Ripple 冻结约 4000 万美元 RLUSD，World Liberty 冻结约 2800 万美元 USD1。这也是为什么本次事件虽重创市场，但并未演变成关乎平台生死的危机。Tether 行动迅速、冻结规模巨大，值得肯定。

Circle 本次的冻结行动同样值得关注。Circle 长期以来的口径是，仅在执法机构或法院指令下执行冻结，不会在黑客攻击进行时实时拦截。在今年 4 月 Drift 2.85 亿美元被盗事件之后，Circle 首席执行官 Jeremy Allaire 更进一步表态：由一家私营企业自行判断 “什么是正确做法”，会陷入道德困境。Drift 被盗时，约 2.32 亿美元被盗 USDC 在 Circle 自研跨链协议上流转近 6 小时，全程没有被冻结。但在周四本次事件里，Circle 在以太坊上资产被洗劫约 40 分钟后，就 “配合执法部门” 冻结了 8.23 亿美元资产。

币安有没有足够资金填补这笔亏空？SAFU 基金持有约 10 亿美元 BTC，远远不足以覆盖损失，因此币安表态将使用公司自有资金承担全部用户损失。去年 10・10 清算危机中，币安赔付脱锚补偿约 2.83 亿美元，外加 4 亿美元 “同心计划”（3 亿美元用户代金券、1 亿美元面向机构的低息贷款），合计不到 7 亿美元；而本次被盗金额大约是那次危机的 9 倍。

BNB 销毁规模是更合适的参照标尺。2026 年前三次季度销毁已经累计销毁价值约 32 亿美元的 BNB。扣除已冻结资产后，本次资金缺口大致相当于币安一年的 BNB 销毁总额，约占攻击前币安 1440 亿美元总资产的 4%。金额固然极其庞大，但根据我们基于营收支撑 BNB 销毁的测算，币安看起来具备兑付能力，或者至少有能力通过后续经营补足缺口。我们无法独立核验币安完整财务状况，也不清楚其后续具体方案，但币安联合首席执行官 Richard Teng 明确表态：“币安将通过 SAFU 基金与公司资金赔付所有损失。”

仍待解答的疑问：提币通道何时恢复、攻击者手中剩余约 24 亿美元 ETH 与 BTC 会流向何处（THORChain、Tornado Cash 等混币协议）、外部攻击者为何能对币安内部系统如此熟悉。在接下来数天至数周，我们会持续跟踪这些核心问题。同时，市场整体对本次事件的反应，也是我们重点关注的方向。

受该消息影响，比特币及其他加密资产价格走低。Alex Thorn 上周发布的研报《现在就是买入并持有BTC的好时机》，将 50 周均线作为维持牛市趋势的关键支撑位；研报认为，如果价格跌破该位置且一个月内无法收复，看多逻辑就宣告失效。当前 50 周均线位于 76103 美元，撰稿时 BTC/USD 报价 77000 美元。截至目前，该支撑位尚未失守，Coinbase 盘面隔夜最低下探至 76301 美元。50 周均线能否守住，是一场关键考验，会在未来数月深刻影响比特币的技术面结构。